Ralph Nelson Elliatt Fedezte fel az 1920-as években hogy a tőzsdei piacon, mint ahogy azt sokan gondolják nemcsak káosz uralkodik, hanem a piac harmónikusan is képes viselkedni. Miért? Elég nehéz megállapítani, de valószínűleg a befektetők érzelmei és a pszichológia hatása eredményezheti. Mindez rámutat arra a tényre, hogy az érzelmeink kitörésnél a piac úgy viselkedik, mintha egy elő szervezet harmonikusan mozogna. Kezdetekben, Elliot megállapította, hogy a piaci ingadozások, akár növekedésről vagy csökkenésről beszélünk, trendek közötti ismétlődő mozdulatok, amelyeket hullámoknak hívta. Az jellegzetes szerkezet öt hullámból áll, de trendet általában már három hullám is jól mutatja.

Néhány fontos szabály a hullámok szerkezetére vonatkozóan:

1. A második hullám egy árfolyam korrekció, és soha nem süllyed az első hullám kezdőpontja alá.

2. A harmadik hullám időben és alakban sem lehet hosszabb az első hullámnál

3. A negyedik hullám soha sem eshet vissza az első hullám tartományába

4. A negyedik hullám sosem lehet hosszabb a második hullámnál

Például:

1. Az első szabály teljesült, hiszen a második hullám a  78,6% -a  az első hullámnak.

2. A második szabály is teljesült, mert a harmadik hullámunk a legnagyobb és folytatódott a csökkenő trend.

3. A harmadik szabály is teljesült, mivel a negyedik hullám hullám teteje alacsonyabban van mint az első hullám alja.

4. A negyedik szabály is teljesült, hiszen a negyedik hullám a 78,6% -a a második hullámnak

Ahogy azt látjuk az USDCAD csökkenését egy korrekciós mozgás is követte: ABC.

Következtetésképpen:

Sokan azt hiszik, hogy az Elliot hullámelmélet már csak akkor használható ha teljesen kialakult, így nagyon nehéz  vele valós időben spekulálni. Ez nem igaz, nagyon sok sikeres kereskedő használja ezt az elméletet, mint például  Ed Seykota, Bryce Gilmore and Robert. Nem könnyű, azért ezzel az elmélettel spekulálni, mivel nem tudhatjuk biztosan jön-e egy következő hullám és hogy az ötödik hullám hol fejeződhet be. Ha esetleg megvárja a hullámot és képes felmérni a korrekció végét is akkor jó úton halad afelé hogy sikeresen kereskedjen. Miért is?  Mert minden korrekció után újabb alj vagy tető forálódik, amire a befektetők számíthatnak. Nagyon fontos a kereskedési cél, ha ezt elértük akár a minimumot akkor is érdemes realizálni, hiszen az érzelmek mint például a kapzsiság könnyen átdobhat minket a másik irányba.